중남미

구리, 은을 중심으로 살펴본 멕시코 광물산업

- 은 생산량 1위, 청석·규회석 등 광물자원 풍부 -

- 세금 추가 납부로 프로젝트 지연 및 취소 가능성 -

□ 멕시코 광물산업 현황

 ○ 2014년 멕시코에서 생산된 광물량은 총 14억3000만 달러에 달했으며, 2020년 생산량은 20억2000만 달러에 달할 것으로 기대됨.

 ○ 2015년 3월 기준, 광산업 종사자는 총 34만8490명으로 집계됐으며, 광업이 멕시코 GDP에서 차지하는 비중은 총 4%로 나타남.

  - 전체 광물 생산비중은 금 26%, 은 21%, 구리 17%, 아연 5%, 모래 4%, 철광석 3%로 조사됨.

  - 지역별 생산비중은 소노라 주(Sonora) 24%, 사카테까스(Zacatecas) 주 17%, 치와와(Chihuahua) 주11%, 코아우일라(Coahuila) 주 5% 등으로 조사됨.

 ○ 멕시코는 자원 부국으로 다양한 종류의 광물을 생산하고 있음.

  - 2014년 기준 멕시코는 세계 은 생산량 1위, 창연 및 형석 생산량 2위, 청석 및 규회석 생산량 3위, 카드뮴 생산량 4위, 납·아연·중정석·몰리브덴 생산량 5위, 소금 생산량 7위, 흑연 생산량 8위, 금 생산량 9위, 구리 생산량 10위 등을 기록함.

 ○ 광물산업 관련 외국인 직접투자는 2001~2014년 219억8100만 달러에 달함.

  - 2014년 276개 외국인 광물회사가 멕시코에 진출했으며, 902개 프로젝트가 진행됨.

 ○ 이전까지 멕시코 광물산업에서 외국인 직접투자는 주로 금이나 은 등 귀금속 채굴 및 탐사에 집중됐으나, 최근 기타 광물로도 투자가 이어지고 있음.

 ○ 2014년 멕시코 광물산업 법이 개정되면서 채굴량의 7.5~8.0%의 세금을 추가로 납부해야 함.

□ 멕시코 광물산업 SWOT 분석

 ○ 강점(Strength)

  - 미국과 인접한 지리적 이점

  - 미국은 캐나다와 멕시코 광물자원 순수입국임.

 ○ 약점(Weakness)

  - 광물산업이 브라질 등 인접국가에 비해 발달하지 못함.

  - 광물 탐사작업이 중소기업들의 자금 부족으로 인해 심층적으로 이루어지지 못함.

  - 광물분야에서 외국인 직접투자를 받아들이고 있더라도, 복잡한 행정절차 및 부정부패로 인해 투자가 크게 늘지 않고 있음.

 ○ 기회요소(Opportunities)

  - 귀금속 및 금, 은 자원 매장량이 풍부해 투자가 늘어날 것으로 기대됨.

  - 원자재 가격 하락에도 아연과 같은 금속의 탐사 및 추출은 수익성이 보장됨.

 ○ 위협요소(Threats)

  - 광물에 부과되는 세금이 증가해 외국인 투자가 브라질 등 다른 나라로 옮겨갈 수 있음.

  - 은광, 금광이 외진 곳에 위치할 경우 멕시코의 불안한 치안상태가 문제가 될 것임.

□ 구리 생산, 완만한 성장을 보일 것으로 예상

 ○ 2010~2014년 구리 1톤당 가격은 평균 7695달러였으나, 2015~2019년 구리 1톤당 가격은 평균 6060달러로 하락할 것으로 전망됨.

 ○ 2015년 멕시코 내 구리 생산량은 53만8200톤이었으며, 2019년까지 연간 2.5%씩 성장해 생산량은 58만8300톤에 달할 것으로 기대됨.

  - 이는 2010~2014년 생산량 증가율인 19.9%에 비하면 매우 낮은 수치임.

 ○ 구리 광물 탐사 전망은 구리가격 하락이 예상됨에도 밝은 편임.

  - 멕시코 내 최대 광물 생산업체인 Grupo Mexico사는 멕시코에 8개 구리광산에서 구리를 추출하고 있으며, 'Buenavista Del Cobre'라는 광산에 340만 달러를 투자할 것이라고 밝혔음.

  - 신규 탐사가 완료되면 구리 생산량은 현재의 175%까지 확장될 것으로 전망됨.

  - 위 프로젝트는 새로운 광물 저장소를 만드는 것도 포함돼 있으며, 2016년까지 새로운 광물 저장소가 신규로 건축될 예정임.

 ○ 구리 생산량 중 76%는 중국으로 수출되고 있어 중국 경제성장률이 둔화될 경우 타격이 불가피할 것으로 보임.

 ○ 2016년 달러 강세가 지속될 경우 구리가격은 더욱 하락할 것으로 전망되나 페소 가치가 하락해 광산의 유지비용은 절약될 것으로 전망됨.

멕시코 구리 생산량

                        (단위: 천 톤, %)

주: * 2016년 이후 수치는 전망치

자료원: BMI(Business Monitor Internacional)

□ 은 생산량 증가 기대돼

 ○ 2014년 기준, 멕시코는 세계 은 생산량 중 18%를 생산한 은 생산량 1위 국가임.

  - 주요 은 생산국은 중국(16%), 페루(14%), 러시아(7%) 등임.

 ○ 은 생산량은 풍부한 매장량과 신규 생산 프로젝트들에 힘입어 증가할 것으로 기대됨.

 ○ 원자재 가격 하락과 광물산업에 부과되는 신규 세금 때문에 연평균 성장률은 2019년까지 4.2% 증가할 것으로 기대됨.

멕시코 은 생산량

           (단위: 백만 온스, %)

주: * 2016년 이후 수치는 전망치

자료원: BMI(Business Monitor Internacional)

 ○ Fresnillo Plc는 영국계 광물 회사로, 세계에서 은을 가장 많이 생산하고 있으며 멕시코 내 금 생산량 2위 회사임.

  - 6개의 은 광산에서 은을 생산하고 있으며, 모두 멕시코 내에 존재하는 광산임.

  - 향후 4개의 탐사 프로젝트를 진행할 예정임.

□ 전망 및 시사점

 ○ 멕시코 정부는 기본 광물에 7.5%의 세금을, 금·은 등 귀금속 광물에 8%의 세금을 새로 부과하기로 결정해 장기적으로 투자 자본이 세금이 낮은 국가로 옮겨갈 가능성이 있음.

 ○ 2011년 1월 1일 기준, 온스당 47.89달러에 달하던 은 가격이 하락세를 지속해 2016년 1월 1일 기준 15.24달러까지 떨어지는 등 은 가격 하락으로 탐사 프로젝트가 연기 및 취소될 가능성도 있음.

 ○ 향후 원자재 가격, 달러 대비 페소화 환율, 세계 경제성장 증감 등의 요인에 따라 멕시코 광물 생산량이 달라질 것으로 예상됨.

자료원: BMI(Business Monitor Internacional), 경제일간지 El Economista, El Financiero 및 KOTRA 멕시코시티 무역관 자료 종합